Bank of America ожидает, что Apple превзойдет прогнозы по прибыли за мартовский квартал благодаря устойчивому спросу на iPhone и сохраняющейся силе высокомаржинального бизнеса Services.
Аналитик Вамси Мохан заявил, что BofA моделирует «выручку выше прогноза за мартовский квартал», добавив, что видит «потенциал превышения прогнозов Уолл-стрит благодаря продолжающимся сильным продажам iPhone, двузначному росту выручки Services и положительному влиянию валютного курса».
Банк прогнозирует выручку в размере $113 миллиардов и прибыль на акцию $2,00, что превышает консенсус-прогнозы в $109 миллиардов и $1,93.
Спрос на iPhone остается ключевым драйвером. BofA повышает прогноз по объему продаж до 60 миллионов единиц, ссылаясь на «сильный спрос на iPhone 17». Банк добавил, что рост выручки Services должен оставаться устойчивым, прогнозируя рост на 14% в годовом исчислении в соответствии с последними тенденциями, несмотря на более слабые продажи в App Store.
Что касается перспектив, BofA ожидает, что Apple даст прогноз на продолжение роста, прогнозируя рост выручки за июньский квартал на 10–15% в годовом исчислении. Однако банк отметил некоторое давление на маржу из-за более высоких затрат на компоненты, при этом ожидается последовательное сжатие валовой маржи по продуктам.
Банк также выделил несколько предстоящих катализаторов, включая потенциальную авторизацию обратного выкупа акций на $100 миллиардов, повышение дивидендов, июньскую Всемирную конференцию разработчиков и будущие запуски продуктов, такие как складной iPhone и «улучшенная Siri с интеграцией с Gemini AI».
BofA подтвердил рейтинг «Покупать» и повысил целевую цену для Apple до $325 с $300.