Акции компаний сектора программного обеспечения заметно снижаются во вторник, и одним из ключевых факторов считается последний релиз Claude, позволяющий компьютерам пользователей выполнять задачи в браузере. Однако, по мнению управляющего директора Mizuho Дэниела О’Ригана, давление на сектор оказывает совокупность факторов.
ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) падает на 4,2%. Внутри сектора Atlassian теряет 8,6%, Salesforce — 6%, Adobe и SAP — по 4%, ServiceNow — 5%, Microsoft — 3%.
О’Риган отмечает, что дополнительным негативом стала слабая аналитика по Atlassian: партнеры показывают результаты ниже ожиданий, а прогноз на 2026 год предполагает замедление роста.
Также влияние оказывает тезис инвесторов о будущем отрасли: либо компании ускоряют рост выручки более чем на 10 п.п. за счет создания новых AI-продуктов в ближайшие 12–18 месяцев, либо перестраивают бизнес с целью достижения операционной маржи выше 40–50%.
Отчет Anthropic показал, что опытные пользователи ИИ значительно опережают новичков, усиливая разрыв в производительности и доходах.
Дополнительное давление оказывают макрофакторы: доходности 10-летних облигаций находятся на максимумах за 8 месяцев.
Отдельно выделяется падение акций Circle на 20% на фоне опасений вокруг регулирования стейблкоинов, включая возможный запрет на начисление доходности.
Наконец, негатив усиливают новости о сокращениях в AWS, связанных с внедрением AI-агентов для автоматизации функций в продажах и бизнес-развитии.